目前，利率仍然有上调空间。如何让第二套购房者在加息周期里锁定支付上限，深圳发展银行在业内首创的"固定利率气球贷"，为第二套住房贷款客户解决了这一难题

　　自去年房贷新政出台以后，监管部门要求商业银行对第二套房的贷款利率不得低于基准利率的1.1倍。2007年央行6次加息后，国内已进入了一个加息周期，如果持续加息，则意味着贷款买房特别是买第二套房的成本将大大增加。

　　目前，国内5年以上贷款基准利率是7.83％，根据监管规定，第二套房贷执行的实际利率即为8.613％，还款压力非常大，而且随着不断加息，这个压力可能会越来越重。而深圳发展银行最新推出的专为二次购房的客户量身定做的"固定利率气球贷"产品，3年期利率为8.316％，5年期为8.514％，与目前监管要求的浮动利率执行标准相同。

　　三大优势

　　据该行专家介绍，该产品的优势主要体现在三方面：一、锁定未来利率上升的风险。贷款期间内，不论市场利率如何变动，借款人都按照合同签订时的利率还款，市场利率上升的时候，就可以锁定利息支出，不会因为市场利率上升而增加利息支出。二、低利率，节省利息支出。选择3年或5年期气球贷，享受3年或5年期的利率水平，最多可比普通的按揭贷款降低两个利率档次，减少因第二套住房利率标准较高带来的利息支出。三、低月供，降低还款压力。气球贷产品最长可按30年计算月供，不会因为实际贷款期限为3年，而产生特别大的月供，还款压力仍然维持比较小的水平。

　　银行专家还举了个例子加以形象说明，贷款50万元，期限30年。由于购买第二套住房，按照政策规定，贷款利率执行基准利率上浮10％，为8.613％。假设未来两年人行基准利率每年上调一次，每次0.27个百分点。还款前三年里，3年期固定利率气球贷比普通按揭产品节省可达8919元。如果加息大于两次或更多，效果就更明显。

　　谨防降息风险

　　面对该产品在升息周期中的优势，有关专家指出，就利率锁定期限而言，不宜过长，也不宜过短。"虽然近期中国经济高速增长、流动性过剩和通胀压力较大的宏观经济形势有望持续，但毕竟今后的利率走势会怎样发展很难预测，固定利率房贷期限过长，面临风险较大，一旦几年之后我国进入降息周期，选择固定利率房贷可能得不偿失。"该人士表示，在利率看涨的情况下，利率锁定期不宜过短，由于在起始阶段，固定利率都要比同期的浮动利率高，在还款初期，固定利率房贷的成本比浮动利率高，如果利率锁定期限太短，就很可能得不偿失。

　　"就目前形势而言，固定利率部分的期限在3~5年比较稳妥。"该专家表示。