对象

　　于女士一家

　　家庭状况：于女士今年30岁，先生35岁，和父母一起住。现有一套住房市值为70万元。父母无社保和医保，需要赡养。夫妻俩都参加社会统筹和医疗保险。

　　收入：家庭年收入15万元。

　　支出：每月生活伙食及水电费约2200元，每年都会旅游一次，费用约5000元。还购买了一种银行保本和保险的理财产品，每年支出为6500元，据称15年后可拿回23万元。住房还在按揭中，每月还款额为2100元，还要还14年。每年给父母过节利是共约3000元。

　　现有积蓄：银行活期存款8万元；购买了一些地产股、能源股和金融股，市值为3万元左右。住公积金为每月700元，现在已累计有2万元。

　　理财目标

　　1.为自己和母亲购买保险，增添保障；另外，还想请教哪种保险比较合适？

　　2.想在两年内购买一部总价15万的车；

　　3.实现家庭财富保值增值。

　　财务状况分析：

　　风险承受能力偏低

　　从收入上看，于女士一家的收入在广州居民中属于中等水平；从年龄结构看，于女士夫妇正处青壮年。理论上，该阶段收入的成长性较好，属于财富的积累阶段，但是由于父母无收入来源，无社保医保，所以家庭经济负担相对较大。整体而言，该家庭风险承受能力中等偏低。

　　因此，于女士的家庭理财目标要结合以下几个方面：积累退休资金(为自己和母亲购买保险)、增加当年收益(实现家庭财富保值增值目标)、积累重大支出的资金(为了买车)、准备应急资金和日常开支。

　　于女士家庭年收支损益表：

　　收入项目 金额(元) 支出项目 金额(元)

　　年收入 150000 家计支出 26400

　　----- ----- 旅游 5000

　　----- ----- 银行保险理财产品 6500

　　----- ----- 住房还贷 25200

　　----- ----- 过节利市 3000

　　总收入 150000 总支出 66100

　　总储蓄即年可支配收入 83900 ----- -----

　　理财建议：

　　基金定投增值家庭财富

　　1. 将8万元的银行存款，作为父母的养老基金。该部分资金主要为老人提供保障，解决其晚年生活需要或意外之需。但因该部分资金风险承受力偏小，所以建议于女士将其中的5万元用以投资银行的稳健型理财产品，目前各大银行该部分产品的收益可达7%-8%。另外的3万元则可用于投资稳健型基金，以增强收益，这方面可请教银行专业理财师。

　　2. 已有的3万元股票，建议继续持有。在当前的宏观环境下，证券资产可以在一定程度上规避通货膨胀风险，但是，鉴于于女士目前的风险承受能力，不宜盲目追加股市资金。建议作中长期的价值投资。

　　3.在目前从紧货币政策下，银行5年以上贷款利率为7.74%，利率稍高。于女士目前有还房贷需要，建议提取公积金用以还贷。毕竟目前能获得固定收益7.74%以上的产品不多。

　　4.于女士家庭每月的可支配收入为6991元(83900元/12个月)。该家庭财富的成长，主要来源于这部分资金的有效投资。买车、养老储蓄、赡养父母等资金都来源于此。因此，我们建议于女士每月将该部分资金作基金定投。

　　5. 按保守一点的假设，假设基金每年收益率与我国GDP增长速度相近，为9%。那么，于女士每月用3000元作为家庭生活开支，剩余的4000元用作基金定投，两年后其基金定投的收益就为10.4784万元。如果加上目前有的3万元证券资金，则两年后总收益为14.0646万元，与购车目标金额接近。另外一方面，如果未来两年内股市并未能达到这个预期，则建议于女士加长投资期限获取投资回报，4年以上获利的概率会更大一些。

本期理财顾问：中国民生银行越华支行理财师 贺为