随着金融创新能力的增强，相对于银行传统的存贷款业务，中间业务等占银行总收入的比重越来越高，这也是银行的一大经营趋势。但同样，法国兴业银行此类案件的爆发也引起了人们的担忧，该如何正确看待两者的关系呢?

以法国兴业银行的案件为例，针对的产品是远期期权交易，是一种金融衍生品，通过双边对冲，可获取套利。而法国兴业银行交易员看多，而没有做相应的对冲交易，因此，一旦市场与你预期相反，必然会产生巨额亏损。我们可以用现在的股市做一比拟，众所周知，前段时间股市大跌50%，众多股民损失惨重，因为没有股指期货，我们的市场是一个单边看多的市场，因此，一旦下跌，只有斩仓，所以暴跌。如果有股指期货的话，你持有股票，但同时你又购入了相对应的看空期货，因此，当下跌时，你的股票损失便可以用看空期货上赚的钱来加以弥补。而我们现在股指期货迟迟没有推出，是因为当初股市成立之初没有同步推出股指期货，因此形成单边看多市场，是个历史遗留问题，因此在一个合适的时间推出非常重要，并需对操纵市场的行为加以监控。可见，通过双边对冲，不仅减少了风险，还可以获取无风险套利。而法国兴业银行的交易员将双边套利做成了单边看多，自然扩大了风险。那么，下面我们分析一下造成风险失控的原因。

据报载，法兴银行交易员的单边做多行为逃过了监管，因此风险失控。风险的充分揭示，这是风险控制的第一步。通过会计记录，交易数据，前后台分工牵制等，使每笔业务有痕迹，有反映。我们以银行的保函业务来举例说明。在接受企业申请后，银行或收取保证金或在授信额度内，对外出具保函。由于保函业务是一项或有负债，因此是否在表外充分揭示，是关键所在。从保函业务的流程来看，从申请到有权人审批到对外出具，均在信贷流程，最后由信贷部门通知会计部门记账。由于开具保函流程不同于开具银行承兑汇票，银行承兑汇票由会计部门保管，并最终由会计部门根据信贷的审批件在系统中对外出具，而是信贷部门直接出具（保函用普通信纸并没有专门的凭证），因此易产生对外出具保函后，会计记账遗漏，即表外中记载的保函未能全部涵盖所有对外出具实际保函，因此风险就出来了，即风险未能全部充分揭示。另外，以最近新开展的国际业务—海外代付业务为例，开办行授权海外他行在到单时代为我行对外付款，而在远期时点，开办行再从客户那里收取期间利息和本金付给代付行。其实质是开办行向海外他行融资了一笔资金，再转借给客户。因此，在开办行向海外他行授权付款时，实际已对该行负有保证付款的责任，因此需在会计报表中加以反映。显然，若存在授权对外支付的同时，未作相应的会计分录，而未及时反映该对外授权支付，则隐藏了风险。从上可见，由于这些业务的流程特殊性，隐含风险未能充分揭示的问题，一旦到时爆发，则为时已晚。因此，我们往往需要通过部门之间的相互牵制，交易与会计记录的联动，内外函证等手段来加以揭示。如上述提到的出具银行承兑汇票，由会计部门保管承兑汇票，便是较好的办法，保函业务可加以借鉴。据称法兴银行资金交易员身兼清算，前后台未作分工，导致他有可能掩盖了非法交易，而使风险未能充分及时披露，酿成大祸。同时，通过内外的帐务核对，也能及时发现隐藏问题。比如，在传统存贷业务当中，帐外经营往往也是从内外帐务核对中发现的。上面提到的海外代付业务，通过代理行之间的帐务核对，便能发现未披露的问题。

建立在风险充分揭示的基础上，便是对风险的评价和控制了。该风险是否可控，能否量化，损失能否用利润来覆盖，通过何手段来转移或控制风险？我们用银行现在开办的远期结售汇业务、外汇掉期来做一比拟，由于目前人民币的升值趋势，汇率变动较大，因此企业通过买入或卖出某一币种，来避险或套利，银行主要通过买卖差价来获取手续费，因此必须通过平盘交易，即反向对应卖出或买入某一币种，而不承担汇率风险。此类业务通常银行不允许自营，或规定代理业务与自营业务严格分开。可见，平盘交易是一控制风险的重要环节。在代理业务下，在银行向客户买入或卖出某外币时，银行交易员在外汇交易市场上，同时相应做一笔卖出或买入交易，即平盘。通过平盘将汇率风险转移。而银行则从买卖差价中获得了几乎无风险的手续费收入。那么如何对平盘交易进行控制呢？第一步就是上文提到的风险充分揭示，因为远期买卖在交易时对即期头寸没有影响，只有在交割时才发生实际清算，所以其交易具有隐蔽性。少平盘或过度平盘都会带来敞口风险，承担利率风险，因此，每笔平盘都必须如实反映，而这必须通过复核授权制度、交易记录与帐务核对制度，前台与后台的分工等来制约。在实际的业务中，尤其是即期交易，往往留有部分敞口，因此还须对敞口进行管理，进行头寸限制。如前文所述，因远期敞口更具隐蔽性，尤其要注意远期敞口是否已充分揭示，关注敞口风险。

风险并不可怕，问题在于你必须知道风险点在哪里，利润能否覆盖损失，即前文所述的充分揭示和可控制。中间业务等相对的新业务，由于不占用本行资金，已成为各行利润增长的一大亮点。但由于其业务相对具有隐蔽性的特征，往往风险隐藏，因此对业务的流程管理要求更高，需要进一步完善风险监管的方法。除上文提到的业务外还有托管业务等，市场巨大，但在看到其利润增长的同时，还必须建立完善的托管机制，否则会承担巨额托管失责赔偿。如证券第三方存管、银期保证金的管理等，必须建立严格的控制体系，通过核对机制加以监控，对此类帐户的资金进出必须在控制范围内，确保资金安全。可见，风险管理与业务发展并不矛盾，通过良好的风险管理，充分揭示和控制风险，为新业务的顺利开展保驾护航。还是回到一句老话，“细节决定成败！”，做什么，怎么做，决定了事情的成败与否。风险管理能力将是银行竞争力的一个重要支撑。