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P2P网贷格局或生变:信任危机潜伏 监管风暴将起

来源:新华网     作者:     时间:2014-09-12 09:46:56

业内一些声音认为,今年底或明年初,P2P行业将进入行业洗牌期,这是因为两三年前P2P平台做的长期借款将要到期付款,而这将考验P2P平台风险控制能力和运营模式的可靠性。虽然去担保化是一条很好的风控路径,但这需要创新运营模式,而寻找第三方担保也需要一定时间和过程。

P2P网贷领域正在迎来“大玩家”。继阿里巴巴于8月末上线“享定期收益、可随时变现”的招财宝平台后,搜狐也于9月2日推出搜易贷平台,聚焦民间小微额借贷。此外,联想控股旗下的联想之星投资1000万元上线P2P平台银豆网,京东商城也传出消息,其P2P业务开始内测。

有数据显示,截至2014年7月底,全国共有P2P平台约1200家,网贷行业借款人数已接近19万人,投资人数更是超过44万人。9月4日,知名市场研究机构波士顿咨询公司发布报告《互联网金融生态系统2020》,其亚太区金融区机构专项负责人邓俊豪表示,传统金融机构、互联网公司、互联网金融新兴从业者、通信运营商和基础设施提供商都在大量涌入互联网金融,将围绕基础设施、平台、渠道、场景4大领域展开竞争。然而另一方面,P2P网贷的风险问题也不断浮出水面。数据显示,2014年倒闭和跑路的P2P平台共有61家,仅在8月就有15家P2P平台出现问题,老牌P2P平台红岭创投更曝出“亿元坏账门”。从这一点看,巨头们的入局,又将会给P2P网贷格局带来何种改变有待观察。

风险控制莫碰线

在中国人民银行金融信息化研究所所长李晓枫看来,P2P网贷需要解决的核心问题依然是风险管理,“其发展必须解决信息不对称问题。”今年4月,银监会亦为P2P网贷平台划下四条监管“红线”:一是要明确这个平台的中介性质;二是要明确平台本身不得提供担保;三是不得将归集资金搞资金池;四是不得非法吸收公众资金。在P2P平台安宜投CEO杨浩看来,这些监管红线依然是为了降低P2P网贷的风险,“重塑P2P平台在大众心里的信任。”

在风险控制方面,其中的关键点就是“不搞资金池”。杨浩表示:“正规P2P平台应该是一个‘中介’,平台对资金没有任何干预,让投资人的资金流向与投资人投资意愿相一致。”投资者如何判断P2P平台是否存在“资金池”?杨浩告诉本报记者:“判断其实很简单,目前P2P平台多半宣传自己的资金托管于第三方支付机构,但如果投资者发现,回款时不是由第三方支付直接回款,而是由某一平台甚至个人账号回款,又或者在P2P平台存在2个或者2个以上第三方充值通道,就可能存在资金池风险。”

而对于刚刚进入这一领域的互联网巨头们来说,手中积累的数据资源则将成为未来P2P网贷风险控制的“杀手锏”。邓俊豪表示,通过数据积累和分析,可以降低金融产品的不确定性。利用大数据技术,Visa已把发现信用卡欺诈的时间从1个月缩短到13分钟。大数据技术在P2P网贷征信中同样可以发挥作用。

“包括大交易数据、大交互数据和大金融数据,都将成为互联网企业做P2P的优势。”搜狐搜易贷CEO何捷告诉记者,搜易贷已经和美国信用局益佰利进行合作,建立了信用评估模型和风险决策模型。除此之外,还会利用大数据原则来进行判断。“大数据能帮我们分辨一个人还钱的概率,把一些高风险的人群排除掉,达到精准获客。”

“去担保化”成热点

对于P2P网贷来说,“去担保化”则是降低平台风险的另一要点,在四条监管红线中提出“平台本身不得提供担保”。今年5月,陆金所率先表示,未来陆金所P2P业务的发展规划拟取消第三方担保,采用个人信用评级的方式开展业务,允许投资者根据自己的风险偏好自助选择投资产品。此后,多家P2P平台亦跟进提出“去担保化”。

什么是“去担保”?在银监会创新部主任王岩岫看来,“去担保”就意味着P2P平台不得承诺贷款本金的收益,不承担信用风险和流动性风险。这其实也是让投资者意识到“网贷有风险,投资需谨慎”。过去网贷平台往往承诺100%保本息,投资者不进行风险评估就随意投资,在不允许平台本身提供担保后,投资者就要理性考虑自己的投资方向。

“不过,现在对‘去担保化’有些误读。”花果金融CEO惠轶表示:“一些投资人没有弄清楚‘去担保化’的边界。事实上,去的是平台自身担保,并不能将其解读为第三方担保也取消了。”

在杨浩看来,第三方担保的引入一定程度上增加了投资人的信心。但更重要的是,“正规融资性担保机构不可能配合P2P平台出具虚假融资需求来骗取投资人资金,从项目信息真实性上对P2P平台是一个非常好的信用证明。”

不过,第三方担保的形式也并非没有风险。惠轶坦言,与第三方担保公司合作,对于P2P平台来说,可以分散风险,但随着P2P平台“百花齐放”,单纯依靠第三方担保公司也可能造成风险的集中。“比如在北京,正常运营的P2P平台有130多家,但资质较好的融资性担保公司只有20家,这就相当于130余家P2P平台的风险集中在20多家融资性担保公司上。”(记者 陈静)

编辑:风起        
标签:P2P 网贷 信任危机        
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